绿岛四周全被裙状珊瑚礁所围绕，再加上临海高峭的台地崖，经海水侵蚀，岩石嵯峨雄伟，景色自然天成，构成特殊的景观资源。海岸线火山礁岩与白色贝壳沙滩相间罗列，海水一片湛蓝，展现十足的海洋情调。火山岩长年受强烈的海蚀，因而形成有许多天然奇观，不但景致宜人，且充满了神话的传奇。岛上有一条长约20公里的环岛公路，皆是平坦的水泥路面，把所有的景点几乎都连接了起来，包括南寮湾、绿岛灯塔、绿岛公园、绿岛温泉、龟湾、楼门岩、将军岩、观音洞等“绿岛八景”和袖子湖、海参坪、海岸木林、马蹄桥、龙虾洞、乌鬼洞等，不论搭乘汽车或步行方式游览皆宜。
绿岛灯塔在该岛西北机场北方的海岬上，塔高近10米，为白色筒状的建筑，在四周绿地的围绕下，塔顶着蓝天，傍着碧海，景致十分幽美。将军岩在岛北边，为一小群凸出海面的珊瑚礁岩，其造型远望如同将军头盔伸出海面，形态称奇而得名。绿岛公园在该岛东北，园内碧草绿树成阴，设有望海亭与太平洋相对；静心亭则位于园中南边，其旁瀑水相依，草木扶疏，景致幽美静温；仰止亭则沿山势而立，居高临下，能眺四野，海岸奇景，一览无遗。观音洞在岛东北角，为隆起的珊瑚礁长年受流水侵蚀而成，因其位置隐蔽，加上终年不断的流水，显得沁凉无比。洞中有小形的钟乳石及石笋，犹如石灰岩地形，其中一具高约1米的石笋，形状如同观音菩萨，传说为一个菩萨的化身，岛上居民常来焚香祭拜，此后信徒大增，于是成为岛上民众的佛门圣地。海参坪在该岛东海岸旁边，为一处景致迷人的海湾，湾内南端有状似“哈巴狗”与“睡美人”的巨岩景观，狗儿踏地，守着平躺的睡美人，造型生动有趣，这是海参坪景观的主要焦点。旭海温泉在该岛东南帆船鼻附近，是一处举世罕见的天然海底咸水温泉，又称为“朝日温泉”。目前仅在日本的九州和意大利北方发现有此种温泉，故视为稀奇罕有。大湖温泉在该岛东海岸边，为硫磺泉，对人体皮肤无刺激，水温平均约在70℃左右，涨潮时被海水淹没，水温下降；退潮时，温泉露出，泉水温度升高，此时便不宜浸泡。管理部门为使温泉池扩大使用，目前已建设泉水区域，使其与海水浴成为天然的浴池。
绿岛在20世纪七八十年代曾是一座监狱，台湾历史上的重刑犯都关在这里，因关押过著名作家相杨等思想犯而广为人知，早期电影《火烧岛》中描写的囚犯暴乱，就是追述这里历史上的一段故事，给观众留下很深印象。